오늘의 추천 : 네이버-두나무 시너지, 주가엔 제한적 영향

※Today’s Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국 경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.👀주목할 만한 보고서📋📈📉

네이버 -” AI 경쟁력이 요구 “

📋 목표주가: 30만원→30만원(유지) / 현재주가 : 25만1500원
투자의견 : 아웃퍼폼(하향) / 키움증권

[체크 포인트]
-투자의견 기존대비 하향.
-두나무와 네이버파이낸셜간 주식 교환 시너지 통한 밸류 상향은 제한적.
-네이버가 네이버파이낸셜에 대해 확보할 지분은 17%로 기존 대비 크게 희석.
-스테이블코인 기반 버티컬 커머스 생태계 강화 여지는 있음.
-다만 스테이블코인 확장성은 AI 백본·유저데이터와 결합해 부가가치 제공해야.
-글로벌 빅테크와 경쟁해 AI 백본 경쟁력을 서비스로 입증할 수 있을지 의문.
-빅테크의 AI 서비스 강화는 기존 검색 등 광고 사업에도 잠재적 리스크.

파라다이스- ” 실적 추정치 상향 조정”

📈목표주가 : 1만6000원→ 2만원(유지) / 현재주가 : 1만6540원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-전년동기 대비 견조한 실적 개선세 달성.
-3분기 매출액 2822억원, 전년대비 7.5% 상승.
-3분기 영업이익 395억원으로 전년대비 9.1% 상승.
-카지노 사업부가 외형 성장 견인.
-중국 VIP 방문객 수 회복세는 예상대비 아쉬운 수준.
-일본과 기타 VIP 방문객, 일반 방문객 수 개선세 뚜렷.
-중국·기타 방문객 수 회복 등이 실적 개선세 견인할 예정.

LG에너지솔루션-” 북미 EV 수요 우려의 현실화”

📉목표주가 : 59만원→54만원(하향) / 현재주가 : 43만8000원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-목표주가 하향, 투자의견은 유지.
-북미 전기차 수요 감소가 현실화. 단기 주가 모멘텀 제한.
-북미 EV 전지 판매량은 2개분기 연속 급감 예상.
-중대형 ESS전지는 매출액 증가세.
-다만 라인 증설, 초기 가동비용 등 일회성 요인으로 손익개선폭 제한적 전망.
-ESS 부문 중장기 성장은 고무적, 중대형 EV 전지 수요 감소가 주가 모멘텀을 제한.

대원제약-“겨울의 강자, 2026년 수익성 개선에 주목”

📋 목표주가: 1만5000원 (신규편입) / 현재 주가 : 1만2340원
투자의견 : 매수(신규편입) / SK증권

[체크 포인트]
-국내 진해거담제 1위 기업으로 겨울이 성수기.
-최근 매출의 계절적 영향 줄이려 대사성 질환 중심 제품군 확대 중.
-만성질환과 근골격계 질환으로도 영역 확장 중.
-작년 종속회사로 편입한 에스디생명공학 영향에 연결 적자폭은 확대.
-에스디생명공학은 적자폭 축소 중. 회복에 주목할 필요.

사피엔반도체- ” NDR 후기: 느슨해진 섹터에 긴장감을 불어넣다”

📈목표주가 : 4만원→ 4만6000원(상향) / 현재주가 : 3만1350원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-스마트글래스는 예상보다 빠른 속도로 시장 개화 예상.
-글로벌 기업들 지속 출시, 글로벌 고객사 지속 수주 등으로 모멘텀 충분.
-내년 기점으로 2027년부터는 양안 풀컬러 고해상도 디스플레이 적용 더 확대 예상.
-매출액 내년까지 연간 100% 이상 성장세 이어갈 전망.
-디스플레이 섹터 내 가장 높은 성장세를 보일 것.

OCI홀딩스-” 2026년이 기대되는 종목”

📋목표주가 : 미제시 / 현재주가 : 10만4900원
투자의견 : 미제시 / 삼성증권

[체크 포인트]
-미국은 중국산 태양광 제품에 대한 규제 강화 중.
-이에 따라 내년부터 수혜 본격화 전망.
-향후 5년간 AI 인프라 중심으로 사업모델 전환도 추진.
-향후 AI 인프라 관련 매출·이익 비중을 30% 이상 확대 목표.
-베트남 소재 비중국산 웨이퍼 공장 투자 등.
-태양광 발전 사업도 데이터센터 전력인프라 중심으로 확대 추진.

선한결 기자 always@hankyung.com