토/美 원전 르네상스 대표 수혜주… 우라늄 생산부터 SMR까지

전세계적으로 우라늄 공급부족이 지속되고 있는데다 미국내 원전 생태계가 부활할 조짐을 보이면서다. 박기현 키움증권 연구원은 “러시아 제재와 카자흐스탄의 생산 차질이 지속되며 공급의 병목 현상이 심화되고 있다”며 “이는 카메코의 채굴 및 정제 마진 증가로 귀결될 것”이라고 분석했다.

트럼프 대통령의 원전 정책도 호재로 작용하고 있다. 미국 정부는 2030년까지 신규 대형 원자로 10기를 착공하는 것을 목표로 세운 상태다. 원자력규제위원회(NRC)의 원전 인허가 기간도 단축했다. 2일(현지시간)에는 한국(2000억달러)과 일본(5500억달러)이 미국에 투자하기로 한 7500억달러를 원전 산업에 먼저 투입하겠다고 발표했다.

김도현 삼성증권 연구원은 “투자자의 관심은 단기실적보다는 미국정부의 원자력 정책이 웨스팅하우스의 기업 가치에 미치는 장기적 영향에 집중되고 있다”며 “단순한 원자로 건설을 넘어, 서비스 및 연료 공급 등 장기적 현금 흐름을 창출하는 거대한 시장을 선점하는 결과가 기대된다”고 강조했다.

국내 상장지수펀드(ETF) 중에서는 ‘라이즈 글로벌원자력 ETF’가 카메코를 19% 가량 편입하고 있다.

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