“모으기만 하면 노후 완성”… 키움운용, 생애주기 배당전환 ETF 첫선

“이 상품은 꾸준히 모아가기만 해도 노후준비가 완성되는 구조입니다.”

이경준 키움투자자산운용 ETF운용본부장은 10일 서울 여의도 TP타워에서 기자간담회를 열고 “알아서 투자해주고, 알아서 배당도 주고, 알아서 절세도 해주는 국민 은퇴 준비 상품”이라며 이같이 말했다.

국내 최초의 주식형 생애주기 상장지수펀드(ETF) 시리즈가 출시된다. 투자자의 생애주기에 맞춰 성장형 자산에서 배당형 자산으로 자동 전환되는 ‘생애주기 배당전환 전략’을 적용했다.

키움투자자산운용은 오는 11일 ‘KIWOOM 미국S&P500&배당다우존스비중전환 ETF’와 ‘KIWOOM 미국S&P500 TOP10&배당다우비중전환’을 유가증권시장에 동시 상장한다. 두 상품은 성장형 자산의 구성만 다르다.

이번 ETF 시리즈는 성장형 자산에 집중적으로 투자하다 목표 은퇴시점인 2040년에 배당형 자산의 비중을 높이는 것이 특징이다. 성장형 자산은 미국 대표 성장지수인 S&P500 또는 S&P500 TOP10을, 배당형 자산은 미국 대표 배당성장 ETF인 ‘슈드(SCHD)’가 추종하는 미국배당다우존스로 구성했다.

투자 초기에는 성장형 75%, 배당형 25% 비율로 수익을 추구하다 2040년부터는 성장형 25%, 배당형 75% 구조로 비중을 자동 조절한다. 2040년 직전 2년간은 매월 2.08%씩 성장형 자산을 줄인다.

이 상품은 인출기 배당 기능이 없는 TDF의 한계를 보완했다. 성장주에서 배당주로 자동 전환되는 구조를 통해 월 분배금을 확보해 매월 말 기준으로 지급한다. 아울러 2040년 이후에도 성장형 자산 25%를 유지하는 만큼 성장주의 수익으로 배당주를 꾸준히 추가 매입함으로써 배당금이 지속적으로 늘어나는 ‘구조적 배당성장’ 효과를 추구한다.

과세이연 효과도 얻을 수 있다. ETF 내부에서 자동 전환이 이뤄지기 때문에 이 과정에서 발생한 매매차익에 대한 세금은 투자자에게 부과되지 않는다. 따라서 투자자는 별도의 매매 없이도 2040년까지의 성장형 자산 운용 성과(세전 수익과 원금)를 그대로 배당형 자산으로 전환할 수 있다.

회사는 ETF 한 종목 매수만으로 성장과 배당, 절세가 모두 해결되는 완성형 노후준비 ETF 라인업을 2050·2060 목표 시리즈 등으로 확장해 나갈 방침이다.

김기현 키움투자자산운용 대표는 “이번 상품은 은퇴 이후 인출기까지 아우르는 평생 투자 구조를 목표로 설계했다”며 “특히 은퇴 후에 마주하게 되는 세금 문제와 현금 흐름 관리의 복잡성까지 고려해 투자자들이 전 생애 구간에서 안정적으로 자산을 운용할 수 있는 실질적 솔루션을 제시하고자 했다”고 강조했다.