‘포장재 인쇄 전문’ 대원스마트팩, 회생 M&A 돌입한다

회생 절차를 밟고 있는 패키지 인쇄 전문 기업 대원스마트팩이 새 주인을 맞이해 경영 정상화에 나서고자 한다.

18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 대원스마트팩은 최근 본격적인 회생절차를 밟기 시작했다.

수원회생법원의 회생절차 진행에 맞춰 삼일PwC를 자문사로 선정하고 새 투자자 유치에 나섰다.

새 투자자가 나타나면 제3자 배정 유상증자 방식을 통해 자본금을 투입하는 방식이 유력하다.

입찰 방식은 스토킹호스(Stalking Horse)로 진행된다.

우선협상대상자(우협)과 먼저 조건부로 계약을 맺은 이후, 더 나은 조건의 인수자가 나타나면 새롭게 계약을 체결하는 방식이다. 더 나은 조건을 제시한 인수자가 없다면 우협이 인수자로 확정된다.

2009년 대원커뮤니케이션으로 설립된 대원스마트팩은 2017년 법인 체제를 갖추면서 성장하기 시작했다. 이후 2023년 사명을 대원 아트팩에서 대원스마트팩으로 변경했다.

패키지 인쇄를 주요 사업으로 영위하고 있다. 일반 패키지, 상자류, 스마트패키지 등 다양한 제품군을 취급하며 제약·식품·바이오 등으로 고객층을 확대해왔다.

패키지 인쇄업은 제품 출고가 많은 산업을 중심으로 수요가 비교적 꾸준한 편이다. 제품 보호 뿐만 아니라 브랜드 식별, 품질 정보 제공 등의 역할도 수행해 제조사에게는 필수적인 분야다.

대원스마트팩은 코로나19 시기 의약외품·진단키트 패키지 수요 증가에 힘입어 성장세를 보여왔다. 하지만 이후 실적이 급격히 꺾이기 시작했다.

중소기업현황정보시스템에 따르면 대원스마트팩은 2023년 매출 120억원, 영업이익 5억원을 기록했다. 이때 흑자전환에 성공했지만 이후에도 성장세를 이어가지는 못했다.

작년에 감사범위제한으로 회계법인으로부터 ‘의견거절’을 받고 회생절차를 진행 중이다. 이번 인가전 M&A를 통해 신규 자본을 확보하고 회생계획 이행 기반을 마련할 예정이다.