오늘의 추천 : 삼성전자, 내년 HBM 출하량 세 배 늘 것

※Today’s Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국 경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.👀주목할 만한 보고서📋📈📉

삼성전자 -” 2026년 HBM 출하량 3배 급증 예상 “

📋 목표주가: 14만원→14만원(유지) / 현재주가 : 10만8400원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-내년 ASIC 수요 급증으로 HBM 고객 다변화 예상.
-2027년 엔비디아의 루빈 울트라와 ASIC 진영간 경쟁으로 HBM 시장 규모 늘 것.
-삼성전자 HBM 부문은 이를 바탕으로 올해 대비 크게 성장할 전망.
-범용 D램 공급가격이 시장 기대치 상회하기도.
-삼성전자 주가 밸류에이션은 D램 3사 중 가장 저평가.

삼성전기- ” 2026년 최고 예상”

📈목표주가 : 29만원→ 33만원(상향) / 현재주가 : 26만9500원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-올해 IT향 매출 비중 낮아지고 서버·데이터센터 등 산업용, 전장용이 증가.
-MLCC는 산업용 수주 증가하며 매출 확대 지속.
-올해 지속적 이익 상향으로 밸류에이션 재평가 진행 중.
-유리기판 사업 진출. 기술적 우위로 유리기판 시장 성장을 주도할 전망.
-유리기판은 FC BGA와도 시너지 효과 창출할 것.

하이브-” 대장이 온다”

📋목표주가 : 40만원→40만원(유지) / 현재주가 : 29만1000원
투자의견 : 매수(유지) / iM증권

[체크 포인트]
-내년 BTS 완전체 복귀. 유력 타임라인은 내년 3월 신보 발매 후 4월부터 월드투어.
-이를 감안하면 연초에는 관련 발표가 있을 것.
-월드투어는 약 350만~400만명 관객 동원 예상.
-북미·유럽 공연 비중 확대외 이연 수요에 따른 ATP 상승 기대.
-해외 현지화 그룹 포함 중저연차 아티스트 본격적 수익화 움직임도.

LG이노텍-“커져가는 기판의 존재감”

📈 목표주가: 28만원 → 34만원 (상향) / 현재 주가 : 28만7500원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-기판소재 부문 성장세 두드러질 것.
-지난 3년간 기판소재 부문 영업이익 기여도 10%대.
-내년엔 20% 중반, 2027년엔 20% 후반까지 확대될 전망.
-FC-BGA는 기존 AP칩 외에 메모리 반도체용 기판도 공급 예상.
-기판소재 부문 실적 성장세에 따라 AI 수혜 구간에 진입했다고 판단.

삼양컴텍- ” 대체 불가의 핵심 방산 기자재 “

📋목표주가 : 미제시 / 현재주가 : 1만1900원
투자의견 : 미제시 / 신한투자증권

[체크 포인트]
-K2 전차 비롯 지상방산 장갑이 주요 품목.
-국내에선 경쟁자가 없어 독점적인 입지.
-폴란드, 이라크, 루마니아, 페루 등 세계 각국서 한국산 무기 수요 확산.
-지난 8월 상장 이후 주가 조정으로 편안해진 밸류에이션.
-내년엔 증설과 실적 성장 부각 전망.

일진전기-” 구조적 호황 지속”

📈목표주가 : 5만원 → 7만원 (상향) / 현재주가 : 5만3900원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-3분기 변압기 부문은 미주 고마진 프로젝트 본격화로 이익률 23.9% 기록.
-전선 부문은 초고압 비중 확대로 7.6% 달성.
-상호관세는 바이어 전가 협의(약 80%)를 통해 실적 훼손 미미.
-4분기는 계절적 성수기 진입. 홍성 2공장 증성효과도 반영 시작 전망.

선한결 기자 always@hankyung.com