SK 디앤디 공개매수 실패한 한앤코, 2차 매수 나선다

사모펀드(PEF) 운용사인 한앤컴퍼니가 SK디앤디 지분 2차 공개매수에 나선다. SK 디앤디 지분 전량 인수 뒤 자진 상장폐지를 진행하기 위한 수순이다.

2일 금융투자 업계에 따르면 한앤코개발홀딩스는 SK디앤디의 유통 주식 중 자사주1만1292주를 제외한 22.4%에 대한 두 번째 공개매수를 진행할 예정이다. 한앤컴퍼니의 SK 디앤디 지분은 현재 46.29%다. 지난 9월 30일 체결한 주식매매계약으로 취득하기로 한 SK디스커버리 보유 지분을 합치면 77.56%다. 한앤코개발홀딩스는 한앤컴퍼니가 SK 디앤디 경영을 위해 설립한 특수목적법인(SPC)이다.

공개매수 대상 주식은 416만6402주로, 주관사는 NH 투자증권이다. 이번 공개매수는 이달 3일부터 12월 26일까지 54일간 진행된다. 주당 가격은 1만2750원으로 앞서 지난달 1~29일 진행한 1차 공개매수 가격과 같다.

이번 2차 공개매수는 지난달 1차 공개매수가 예정수량에 못 미친 데 따른 추가 작업이다. 당시 한앤코개발홀딩스는 자사주를 제외한 당시 유통 주식 696만2587주(37.4%)에 대한 공개매수를 진행한 바 있다.

하지만 공개매수 청약 결과 응모수량은 279만6185주로 예정수량의 40.2%에 그쳤다. 한앤코개발홀딩스의 SK디앤디 보유 지분과 취득 예정 SK디스커버리의 주식을 합친 지분 77.56%는 자진 상장폐지 요건을 충족하지 못한 규모다. 상장폐지를 위해선 자사주를 제외한 발행주식 총수의 95% 이상을 취득해야 한다.

한앤컴퍼니는 지난 2018년 SK디앤디에 최초 투자해 지분 31%를 취득했다. SK디앤디는 지식산업센터, 오피스, 호텔, 물류센터 등 다양한 개발사업을 영위하는 회사로 대기업 계열 회사 중 유일한 상장 디벨로퍼다.

한앤컴퍼니는 SK디앤디를 상장폐지해 비상장 기업으로 전환한 뒤 체질개선에 나설 계획이다. 부동산 개발의 경우 토지 매입부터 실제 착공, 분양 또는 임대까지 길게는 수십년이 걸린다. 하지만 상장사 지위를 유지할 경우 분기마다 성과를 평가받고 이에 따라 주가가 출렁여 적정한 평가를 받기가 어렵다는 게 업계 평가다.