Tech Titans Split: Meta Tanks, Alphabet Rallys, Microsoft는 견고한 비트에도 불구하고 정체됩니다.

마이크로소프트 해야 할 일을 했습니다: 전반적으로 이겼습니다. 매출은 18% 증가한 776억 7천만 달러를 기록했으며, Azure 클라우드 매출은 40% 증가하여 스트리트 추정치인 38%를 상회했습니다. EPS는 예상치 3.67달러에 비해 4.13달러를 기록했습니다.

그럼에도 불구하고 주가는 실적 발표 후 소폭 하락했습니다. 한 가지 이유는 OpenAI 투자와 관련된 31억 달러의 타격으로 순이익이 타격을 입었기 때문입니다. 또 다른 하나는 트레이더들이 이미 상승 여력을 가격에 반영했을 수 있다는 것입니다. 마이크로소프트 주가는 연초 대비 28% 상승했으며 발표 전날 사상 최고치를 기록했습니다.

Azure와 더 광범위한 클라우드 모멘텀은 여전히 강력하며 Office 및 LinkedIn을 포함한 회사의 생산성 부문도 능가했습니다. 마이크로소프트는 자본 지출이 2026년까지 높은 수준을 유지할 것이지만 성장 속도는 둔화될 것이라고 거듭 강조했습니다. 이는 특히 전 세계적으로 AI 지출이 증가하고 있는 상황에서 일부에게는 노란 신호입니다.

가격 책정된 것과 그렇지 않은 것

트레이더들은 깨끗한 성장, 강력한 AI 신호, 규율 있는 지출을 위해 빅테크 실적에 뛰어들었습니다. 알파벳은 배달을 했고 보상을 받았습니다. 마이크로소프트는 수치를 달성했지만 새로운 상승 여력을 제공하지는 않았습니다. 메타? 엄청난 수입을 올렸지만 세금 서프라이즈와 비용 상승으로 인해 테이프가 놀랐습니다.

중요한 점은 더 이상 강력한 숫자로는 충분하지 않으며 스토리가 얼마나 깔끔한지에 관한 것입니다. 투자자들은 야망뿐만 아니라 AI 수익화를 보고 싶어합니다. 다음은 Apple과 Amazon입니다.